Was bedeutet Holding-Struktur?
Steuerwirkung: Wenn eine operative GmbH Gewinne erzielt, kann sie diese (a) direkt an den Gesellschafter ausschütten — dann 25 % Abgeltungssteuer + Soli (effektiv ~26,4 %), oder (b) an eine zwischengeschaltete Holding ausschütten — dann nur 5 % der Ausschüttung versteuert nach KSt (15 %) + GewSt + Soli. Effektive Belastung: rund 1,5 %. Bedingung: Holding hält mindestens 10 % an der Tochter (KSt-Schachtelprivileg).
Strategischer Nutzen: (1) Steuerstundung — Gewinne werden in der Holding angesammelt und können dort reinvestiert werden (Immobilien, Beteiligungen, neue Töchter). (2) Reduzierung der Steuerlast bei Veräußerung — Verkauf der Tochter durch die Holding wird zu 95 % steuerfrei (§ 8b Abs. 2 KStG). (3) Haftungstrennung — Holding-Vermögen ist von operativen Risiken getrennt. Achtung: Strukturkosten (Gründung, Buchhaltung, 2 Jahresabschlüsse) müssen sich rechnen — typische Break-Even ab ~50.000 €/Jahr ausschüttungsfähigem Gewinn.
Praxisbeispiel
Operative GmbH macht 200.000 € Gewinn. Steuern: 30 % = 140.000 € verbleibend. Ausschüttung an Holding (Gesellschafter hält 100 % der Holding): 140.000 € → davon 5 % (= 7.000 €) versteuert mit ~30 % KSt+GewSt+Soli = ~2.100 € Steuer in der Holding. Verbleibend in Holding: 137.900 €. Direkt an Privatperson ausgeschüttet wären 140.000 € × 26,4 % = 36.960 € Abgeltungssteuer fällig — Differenz ~35.000 €.
